将期货交易资金管理技术应用到期货交易分析当

        资金管理是交易系统中很重要的一部分内容。如果你的交易系统总是超额使用资金,让你的账户里面的资金不够使用,那么你就没有办法取得交易的成功。成功的交易员懂得在市场缺乏盈利机会、波动不定的情况下存活下去的重要性,从而他们可以在市场出现稳定趋势的时候进场盈利。因此,想要交易成功,你首先要在市场中存活下来。

        存活意味着保护好你的资金。你必须在心理和财务上都做好承受一些交易亏损的准备。你需要果断地斩断亏损头寸,并让你的成功交易获取利润。你开发的交易系统必须有确定的方法来保护你的头寸,比如使用止损触发单。

        资金管理在交易系统中的重要性要大于任何分析技术。即使是最好的分析系统,也不一定有超过50%的成功率。好的资金管理,可以在你发现自己犯错的情况下,保护你的筹码。资金管理也需要良好的收益风险规划。

        了解你的交易限制。如果你选择自己心理能承受的资金量来交易,那么你可以减少贪婪等不利情绪的影响。同时,你需要在市场中获取足够的盈利,这样你在交易中承担的风险和付出的辛劳才是值得的。

        对于新交易者来说,他们很容易过度交易。新手交易员常常选择那些看上去很刺激,并且需要较大保证金规模的市场。黄金期货和白银期货是很流行的投资标的。也有一些新手交易者会在交易时畏手畏脚,交易过少。他们对于期货交易的理解还不够深入。如果交易者对交易仅仅浅尝辄止,仅仅投人他们1%或者2%的资金,那么即使他们的交易取得了成功,也不会对他们的整体资金产生什么影响。

        这里有一些计算方法,可以帮助我们在进行高风险交易的时候,决定应当投入多少风险资金。下面的方法被证明是有效的。

        首先,你需要计算你的净流动性资产( net liquid assets, NLA)的规模。净流动性资产包括现金和那些能够在24小时内转换成现金的资产,比如银行存折、银行存单、普通股股票等。流动性资产不应当包括房产、人寿保险、个人退休账户基金等。

        一旦你计算出你的净流动性资产规模,你就可以决定在交易中投入多少资金。一般来说,你不应当将超过10%的净流动性资产投入到高风险投资中。比如,如果你个人有50000美元的净流动性资产,那么你最好只拿出5000美元进行投资。对于开始进行交易的人,我们推荐最少也要筹集到5000美元再开始交易,否则你的账户会因为资金过少而遇到一些问题。

        一些研究表明,你投入期货交易的资金越多,你取得交易成功的可能性就越大。大概的成功率情况如下。

        如果你投入5000美元进行交易,那么一年后交易账户盈利的比率是10%;投入1万美元,有20%的成功率; 2万美元对应30%的成功率; 5万美元有一半的成功率;而10万美元可以提升成功率到60%。可以看出,如果你没有投入至少5万美元进行交易,那么你盈利的可能性实际还不到一半,有些不利。有充足的资金(在有更加充足的流动性资产作为支撑的前提下),对于你的资金管理是非常有帮助的。

        交易盈利率随着可投入资金的数量增长的原因有两个。第一个原因是,有充足的资金,你就可以进行分散投资。你账户的资金越充足,你可以在市场上捕捉到的交易机会越多。而你获得的交易机会越多,你盈利的可能性就越大。第二个原因是你可以承受一定的浮亏。如果你的账户资金较少,那么一且你某一笔交易发生浮亏,就会影响你的其他交易,因此你可能就需要提前认赔离场。而如果你有充足的资金,资金问题将不再对你的交易决策产生干扰,你就可以更专注地执行你的交易系统。