期货技术分析价格平滑和价格噪音的过滤方法

        当市场处于大级别趋势时,所有的大宗商品品种都会受到影响,很少有某一种大宗商品和市场的整体大趋势逆向行动。

        因此,在做交易的时候,最好有大级别的趋势支持你的交易决策。不过.大宗商品价格常常急起急落,起伏不定。趋势并不总是那么好识别。

        趋势的改变,同样很难在改变发生的初期就被有效识别出来。如果你过早地预测市场趋势结束,并把你的趋势持仓进行获利了结操作,那么你可能因为被市场的调整迷惑,而错过一大波行情。

        技术分析者在应对锯齿状、起伏不定的行情时,逐渐采用了一些过滤方法来应对这些困难。其中一种方法是移动平均线。

        简单移动平均线

        移动平均线通过汇总大宗商品一段时间内的价格行为,对其进行平滑化。比如,你可以按如下方法计算4天移动品均线。

        1,选择前四天的价格。

        2.加总它们。

        3,将加总结果除以4.

        4·将步骤2的结果减去第一天的价格,加上新的第五天的价格。

        5,再将新的加总结果除以40

        6,将步骤4的结果减去第二天的价格,加上新的第六天的价格。

        7,将步骤6的计算结果除以40.

        8、在之后的每一天重复这个计算过程。

        如表6.1所示,我们用12个交易日的玉米期货价格来计算其4日移动平均线。你可以用最高价、最低价、开盘价或者收盘价来计算,但是你必须前后用相同的一类价格,来保证价格的一致性。

        在你计算好移动平均线之后,你需要在图表中将其画出。一些技术分析师喜欢直接在大宗商品价格图表上画出移动平均线,以便于直接和实际价格进行比较。在下行市场中,移动平均线一般高于现价,而在上行市场中,移动平均线一般在实际价格下面。实际价格穿过移动平均线的点非常关键,应当给予高度重视。

        有些技术分析师则直接使用移动平均线来预测价格趋势。上面计算的4日移动平均线可以提供短期趋势的方向预测。如果需要获得更大周期的趋势信息,你可以使用诸如200日移动平均线这样的信号,来获得更宏观的结论。

        另外一些技术分析师则更倾向于使用多条移动平均线,综合起来,作为交易的买卖信号。这使得移动平均线本身就成为了一个简单的交易系统。在这个方案中,你需要绘制两条不同周期的移动平均线,比如4日和9日。

        9日移动平均线变化较慢,可用来预测长期趋势; 4日移动平均线变化较快,可以用来预测短期趋势。

        如果你想买入某一大宗商品,以移动平均线作为判据,那么首先两条移动平均线都需要处于上升状态。你可以在两条均线之间的价格下达买入指令,并在长周期移动平均线下方设定止损触发单。反之,卖空某一大宗商品时,你可以在均线之间的价格卖出,并在长周期移动平均线的上方设定保护性止损。在进行长周期趋势交易,或者交易期权的时候,你要确保使用的两条移动平均线都向相同的方向前进。你同样可以使用更长周期的移动平均线,比如50天或者100天均线。

        加权移动平均线

        一些分析师喜欢给予近期价格更大的权重,认为这样可以帮助他们更快地掌握价格趋势的变化。

        你需要按如下方式计算加权移动平均线。

        1,将价格序列按时间顺序排列,最新的数据排在最下面。

        2.按时间顺序从前到后,对价格序列依次乘以1,2、3、4、5,直到最后面的最新數据。

        3,加总所有乘以权重因子后的数字,并除以总共的权重因子之和。

        加权移动平均值= 38.79 +15=2.59

        简单移动平均值-12.86 +5-2.57

        请注意,在案例中价格是上升趋势,因为加权移动平均线会给予近期的价格格更大的权重,因此在上升趋势中加权移动平均值大于简单移动平均值无论你如何计算移动平均值,移动平均线都是确认价格趋势的非常好的工具但是和其他技术分析工具一样,在处理信号时,也需要投资者的经验判断并综合其他因素进行决策。